Бизнес Тайм | Инвестиции

🏛️ Путин обновил наблюдательный совет РФПИ Владимир Путин подписал указ о назначении членов наблюдательного совета управляющей компании Российского фонда прямых инвестиций. В состав совета вошли Антон Вайно, Эльвира Набиуллина, Александр Новак, Максим Орешкин, Максим Решетников и Антон Силуанов — представители финансово-экономического блока.

Совет директоров «Инарктики» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам девяти месяцев. Размер выплаты составит 10 рублей на одну обыкновенную акцию, дивидендная доходность — 3,1%. Последний день для покупки акций с правом на получение дивидендов — 14 декабря 2026 года.

ФосАгро рекомендовала дивиденды за девять месяцев Совет директоров ФосАгро (#PHOR) предложил выплатить акционерам по 309 ₽ на акцию. Расчётная дивидендная доходность — 5,66%. Последний день для покупки акций с правом на дивиденды — 10 декабря. 📆

🏦 Совкомбанк не намерен продавать выкупленные акции «Совкомбанк Страхование жизни», дочерняя компания банка, планирует сохранить приобретённые в рамках байбэка акции материнской структуры в качестве долгосрочной инвестиции без установленного срока. Бессрочная программа выкупа действует с июня 2026 года. Квартальный лимит покупок увеличили с 2 млрд до 3 млрд рублей.

Binance обработала выводы на $4,65 млрд после хакерской атаки После взлома 29 октября криптобиржа Binance возобновила вывод средств. По предварительным оценкам, ущерб от атаки мог достигнуть $6,3 млрд. Объём запросов на вывод составил $4,65 млрд, тогда как пользователи внесли на платформу $1,01 млрд. Чистый отток активов достиг $3,64 млрд. Первоначальный всплеск выводов пошёл на спад, а операции вернулись к обычному режиму.

Euroclear получил €3,6 млрд процентного дохода от замороженных российских активов за первые девять месяцев 2026 года — на 6% меньше, чем за тот же период годом ранее. Снижение связано с падением процентных ставок. К концу сентября €2,4 млрд этих доходов начислили в качестве специального взноса на поддержку Украины. Москва называет операции с замороженными активами незаконными и предупреждает о возможных юридических последствиях.

Главные события российского рынка на неделе со 2 по 6 ноября Понедельник, 2 ноября 📃 «Мосэнерго» опубликовало финансовые результаты по МСФО за девять месяцев 2026 года 📃 «Европлан» представил отчетность по РСБУ за девять месяцев 2026 года ▪️ «Акрон»: дивидендный гэп. Размер выплаты — ₽146 на акцию Вторник, 3 ноября ❗️В США пройдут промежуточные выборы 🇺🇸 23:30 мск — данные API о запасах нефти в США Среда, 4 ноября ❗️День народного единства — в России выходной 🟠 Торги на Московской и СПБ Биржах состоятся 🇺🇸 США опубликуют данные EIA о запасах нефти Четверг, 5 ноября 🛎 «В2В-РТС»: заседание совета директоров. В повестке — вопрос о дивидендах 🟠 16:00 мск — данные ЦБ о международных резервах Пятница, 6 ноября 👥 «Роснефть»: внеочередное общее собрание акционеров. В повестке — вопрос о дивидендах 🟠 19:00 мск — Росстат представит оценку индекса потребительских цен за период с 27 октября по 2 ноября 2026 года

Какие акции сильнее всего пострадали от высокой ключевой ставки? Высокая стоимость заёмных средств особенно ударила по компаниям с большой долговой нагрузкой. За девять месяцев 2026 года акции эмитентов с показателем NetDebt/EBITDA выше 3,0x в среднем подешевели на 31,5% — это вдвое больше снижения, чем у компаний с умеренным долгом. ⬜️ Однако низкая цена акций не обязательно говорит о недооценённости бизнеса. За падением котировок могут стоять крупные долги, из-за которых акционерам достаётся лишь небольшая часть стоимости компании.

💰 B2B-РТС не исключает выплату дивидендов в декабре Торговая платформа B2B-РТС может выплатить дивиденды в декабре. Об этом «РБК Инвестициям» на полях 39-й конференции «Смарт-Лаба» рассказал финансовый директор компании Дмитрий Морозов. По его словам, у компании около 2 млрд рублей денежных средств, поэтому возможен «определённый сюрприз». Дивидендная политика остаётся прежней: B2B-РТС планирует направлять на выплаты не менее 85% чистой прибыли. Решение также будет зависеть от имеющейся ликвидности, отметил Морозов. Директор по корпоративному развитию платформы Юлия Слюсарь сообщила, что компания успевает юридически провести собрание акционеров. Совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах 5 ноября.

OpenAI привлекла $11 млрд вместо запланированных $30 млрд Компания получила почти втрое меньше инвестиций, чем рассчитывала, сообщает WSJ. По данным издания, инвесторы охладели к сектору ИИ и стали осторожнее вкладывать средства.

Акции для долгосрочного портфеля: идеи на 10 лет и более Компании с устойчивым бизнесом и регулярными дивидендными выплатами — возможные кандидаты для пенсионного или детского портфеля. 🏦 Сбер — крупнейший банк страны. Направляет на дивиденды около 50% прибыли и показывает рост чистой прибыли. 🏛 Мосбиржа — получает доход от торговых операций и размещения средств. Регулярно выплачивает дивиденды акционерам. 🌎 Яндекс — один из лидеров российского IT-рынка. Компания растёт, сохраняет низкую долговую нагрузку и начала выплачивать дивиденды. 🩺 «Мать и дитя» — медицинская группа, работающая в сегменте с устойчивым спросом. Развивает сеть клиник и делится прибылью с акционерами. 🛢 Лукойл — крупная нефтяная компания с низкой долговой нагрузкой и значительными денежными резервами. Исторически выплачивает высокие дивиденды. 🛢 Транснефть — оператор магистральных нефтепроводов. Стабильный бизнес и предсказуемые денежные потоки поддерживают дивидендные выплаты. Дивиденды и финансовые результаты не гарантированы. Перед инвестициями важно оценить риски и диверсифицировать портфель.

Глобальная распродажа: мировые рынки потеряли более $3 трлн Падение акций технологических компаний спровоцировало снижение на мировых рынках. Индексы США, Японии, Турции, Китая, Южной Кореи и Тайваня в совокупности потеряли более $2 трлн. Ещё около $1 трлн капитализации испарилось с рынков золота и серебра. Общие потери инвесторов превысили $3 трлн.

Каких доходностей ждать от облигаций в 2027 году? Высокие ставки по-прежнему влияют на долговой рынок, а объёмы размещения ОФЗ растут. Как это отражается на облигациях и чего инвесторам ждать в следующем году? Наиболее вероятный сценарий — долгосрочные ставки останутся примерно на текущем уровне или немного снизятся. Цикл смягчения денежно-кредитной политики продолжается, но темпы снижения ключевой ставки замедлились, а размещения ОФЗ обновляют рекорды. В таких условиях рассчитывать на заметное снижение доходностей к погашению пока не стоит. 🔸 Что происходит на рынке облигаций? 🔴 ОФЗ и корпоративные бумаги. Государственные и корпоративные облигации конкурируют друг с другом не напрямую. Минфин делает ставку на выпуски с более длинной дюрацией, тогда как в корпоративном сегменте больше бумаг с плавающим купоном. Кроме того, в размещениях корпоративных облигаций участвует более широкий круг инвесторов. 🔴 Компании наращивают заимствования. Бизнес активнее привлекает финансирование и через облигации, и с помощью банковских кредитов. Ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики подталкивают заёмщиков выбирать выпуски с плавающим купоном. При этом инвесторы постепенно проявляют больший интерес к облигациям с фиксированным купоном. 🔴 Появляются новые инструменты. На рынке выпускают облигации, номинал которых привязан к плавающей ставке, например RUONIA. С учётом изменений в налогообложении купонов такие бумаги могут быть выгоднее облигаций с фиксированным номиналом для некоторых категорий крупных инвесторов. ⏺️ Перспективы длинных облигаций 🔴 Премия долгосрочных ставок к ключевой ставке заметно выросла. В результате облигации с длинной дюрацией по привлекательности стали сопоставимы с флоутерами. 🔴 Если реализуется октябрьский прогноз Банка России по ключевой ставке, совокупная доходность долгосрочных облигаций в 2027 году может превысить 20%. 🔴 В одном портфеле могут сочетаться как длинные, так и короткие бумаги. Их соотношение зависит от готовности инвестора к риску и оценки макроэкономической ситуации.

💚 Клуб акционеров Сбера объединил уже 1 млн человек — за год число участников выросло на 57%. За первые десять месяцев инвесторы вложили в акции банка через «СберИнвестиции» на 42,5 млрд рублей больше, чем вывели. Чистый приток средств увеличился в шесть раз. Сбер сохраняет первое место в народном портфеле Мосбиржи: его доля составляет 37,3%. Более четверти участников клуба держат и акции, и облигации Сбера, а также инвестируют в бумаги «Газпрома», ВТБ и нефтяных компаний.

📉 С 3 ноября Мосбиржа ограничит короткие продажи акций МГКЛ. Инвесторы не смогут открывать новые позиции, рассчитанные на снижение стоимости бумаг компании.

ВТБ повысил ставку по накопительным счетам до 14,7% С 1 ноября банк установил ставку 14,7% годовых. Проценты начисляются на минимальный остаток средств на счёте. Предложение доступно новым клиентам, а также тем, у кого за последние 180 дней остаток на рублёвых накопительных счетах и срочных вкладах не превышал 1 000 рублей.

Видеокарты NVIDIA резко подорожали: RTX 5080 теперь стоит около $2 000 Цена RTX 5080 выросла более чем вдвое — с $999 до $2 000. RTX 5090 на фоне дефицита и вовсе продают за $12 тысяч. Кажется, вот во что стоило вкладываться.

Группа ЛСР изменила дивидендную политику Компания отказалась от прежнего ориентира — направлять акционерам не менее 20% чистой прибыли по МСФО. Теперь размер дивидендов не привязан к фиксированной доле прибыли. Решение будет учитывать экономическую ситуацию, долговую нагрузку, объем строительства и наличие свободных средств. Иными словами, ЛСР сможет отказаться от выплат, если деньги потребуются на погашение долгов или финансирование проектов.

🏠 «Дом.РФ» может начать выплачивать дивиденды чаще, но ежеквартальные выплаты не планирует О возможном пересмотре периодичности выплат рассказал управляющий директор и член правления компании Алексей Пудовкин По его словам, сейчас акции «Дом.РФ» торгуются с ожидаемой дивидендной доходностью около 15% — исходя из целевого показателя прибыли на 2026 год. Компания рассчитывает увеличить прибыль за год более чем на 30%, до ₽117 млрд. Примерно на столько же, по ожиданиям, вырастут и дивиденды на одну акцию. По итогам 2025 года акционеры получили по ₽246,88 на бумагу.

Налоги для инвесторов могут пересмотреть с 2027 года Правительство внесло в Госдуму законопроект с изменениями в Налоговый кодекс. В документе — три важных нововведения для инвесторов. 1. Единая шкала НДФЛ. Инвестиционные доходы предлагают суммировать с другими доходами и облагать по общей пятиступенчатой шкале — от 13% до 22%. Сейчас для них действует отдельная шкала с двумя ставками: 13% и 15%. 2. Налог на доходы фондов для квалифицированных инвесторов. ЗПИФы и ИПИФы могут обязать платить 15% с текущих пассивных доходов — например, дивидендов, купонов, арендных платежей и роялти. Налог будет удерживать управляющая компания. При выплате дохода пайщикам уплаченную сумму зачтут, поэтому двойного налогообложения не возникнет. 3. Ставка для личных фондов. Налог на прибыль для них могут повысить с 15% до 22%. Кроме того, перечень пассивных доходов планируют дополнить доходами от продажи облигаций и долговых цифровых финансовых активов. Подробнее — в карточках.