Romanov Capital

Последние недели я докупал пока только облигации. Без акция. 1) Первая покупка 2) Вторая покупка Акции наоборот сокращал - Озон. 🤔Почему облигации? — Высокая доходность и ниже волатильность. (в сравнении с акциями сейчас). Но я не облигационер, держать до конца облигации я не буду. Пока я получаю купоны, потом продам на росте тела. Вот и вся идея тут. Теперь к ставке ЦБ (на картинке видим прогнозы от аналитиков). Большинство за 14%. Я также считаю, оставить КС 14% будет разумно. Почему? • снизить? - риск инфляции. • повысить? - доходности в ОФЗ и так высокие, представляете, если ставку повысить, что будет? Кому будут нужны акции тогда, когда доходности ОФЗ будет в космосе? Поэтому вариант повышение даже не рассматриваю. Это опасно х2. • оставить? Да… самый хороший вариант пока Но всем важна риторика, так как все понимают, что сейчас ставку оставят, а дальше что будет🤷‍♂️? — Вот это и будет влиять на рынок. Ждём, господа 🤝

Romanov Capital: Облигации. Промежуточный результат. Сегодня купил пару выпусков ОФЗ - корп фиксов. Завтра поделюсь👍 Что касается акций, хоть и верю в краткосрочный рост, но загружаться акциями не хочу. Поэтому докупаю ещё облигации. Моя последняя покупка: - А101 БО-001Р-02, хороший выпуск на срок около года. Также докупил ОФЗ, которые уже держу в портфеле. (офз же держу ради купонов и роста тела, до конца я их держать не планирую)

Romanov Capital: Итог: Озон нарастит долю на рынке. Фин резы за 2026 год будут лучше. Компания дальше планирует платить дивиденды (прибыль позволяет это). Озон. О чём мы и говорили. Долю рынка они нарастят (ВБ сильнее пострадал от ударов). Доля Ozon в продажах крупных продавцов выросла с 42,46% в январе до 58,29% в августе 2026 г., обогнав Wildberries — Ъ

Romanov Capital: По плану в ближайшее время ещё докупать ОФЗ и корпораты с фикс купоном. Облигации. Промежуточный результат. Сегодня купил пару выпусков ОФЗ - корп фиксов. Завтра поделюсь👍 Что касается акций, хоть и верю в краткосрочный рост, но загружаться акциями не хочу. Поэтому докупаю ещё облигации.

Romanov Capital: Сократил половину текущей идеи. «Закрыл рано, забрал бы больше» Теперь особенно актуально👍 Жалею, что закрыл большую часть тогда? - Нет. Главное я заработал. Что накапало сверху, так скажем, хороший бонус. «На ужин хватит» Закрыл полностью идею. А Сбер например пока не трогаю. С уважением, Олег Романов🤝

Romanov Capital: Пробьем максимум 10 октября по Индексу 2424, то рост ускорится. Индекс по итогу пробил тогда 2424. Но вопрос, что дальше? С одной стороны ставку ЦБ скоро заморозят. Риски атак никуда не ушли, доходности ОФЗ высокие. А пока такие высокие доходности в ОФЗ, то о развороте рынка акций я бы не кричал, максимум отскок. Но с другой стороны Россию хотят вернуть на мировой рынок нефти. Сильный позитив. Если так будет. Но я неоднократно говорил… что пока идёт конфликт, то полного карт-бланша не стоит ждать. Что сразу возьмут и двери откроют 🤲 Не стоит ждать, что Газпром сразу начнет дивиденды платить в ближайшее время на этом всем. НЕТ. УВЫ, ХОТЕЛОСЬ БЫ, НО НЕТ. Уровни роста индекса 2.500-2.600 - мои цели, далее будем смотреть. Но выше пока не понимаю на чем. Поддержка индекса 2.350-2.400 Мои действия по рынку: 1. Покупаю бумаги из списка выше (Банки, АйТи, Мосбиржу). 2. Покупаю облигации ОФЗ и корп.

Romanov Capital: Облигации всё интереснее и интереснее… Я постепенно начал перекладывать из флоатеров в корпоративные с фиксированным купоном и ОФЗ. Поделиться, что взял? ОФЗ. «Дно» пройдено или нет? 1. Впереди заседание по ставке и свою лепту это событие внесет, так как вероятно ставку оставят. Да, рынок заложил это. Но всё же. Это точно не позитив для рынка. И все внимание будет не на факт ставки, а на риторику ЦБ. То, что ставку оставят - рынок это ждет. Всем интересно, что будет потом. 2. На скрине планируемый объём, который хочет привлечь Минфин в 4 квартале через аукционы ОФЗ. Пока 8.5% собрано всего. Большая нагрузка будет в ноябре - декабре А доходность ОФЗ приблизилась к 16.8% уже на последнем аукционе Поэтому «пик» доходностей ОФЗ еще не пройден, на мой взгляд. Вы что думаете? 👍 - доходность ОФЗ будет 17% + 🔥 - выше 17% доходности не жду

Romanov Capital: Сегодня взял два выпуска 1) ОФЗ 26254 С такой доходностью ОФЗ, грех не взять немного в портфель. 2) АФК Система БО 002Р-12 Это чисто история для увеличения доходности. Риск низкий, а доходность высокая. Деньги на купоны будут, учитывая, что они вовремя… Облигации. Промежуточный результат. Офз показали хороший рост. Я их купил рядом с «локальным дном». АФК в небольшом минусу, но идея была больше в купонах, чем росте. По плану в ближайшее время ещё докупать ОФЗ и корпораты с фикс купоном. Но как на счёт других: • Флоатеры? Тоже интересно. Но рассмотрел бы небольшую долю. • Замещающие облигации? Пока не интересны. Жду коррекцию в валюте, а значит и в замещайках. С уважением, Олег Романов 🤝

Посетил инвестиционный форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Казань». Это уже вторая такая конференция в Казани. Масштаб и интерактивные зоны на уровне👌 С интересом послушал сессию про инвестиционную стратегию и топ идей от ВТБ. Сейчас хорошее время для покупки акций, валютных облигаций (в частности, юаневых облигаций под 9%) и хорошая возможность зафиксировать доходность в ОФЗ выше 15% годовых. Несколько идей от экспертов ВТБ Мои Инвестиции: • Алексей Корнилов — акции «Лукойла» • Артём Маркин — облигации • Денис Рязанцев — золото • Кирилл Пестов — фьючерсы А вот в ВДО лучше аккуратно: на первом скрине ВТБ сравнили доходность с облигациями «АА». Также дали прогноз по ставке и рублю. Из интересного ещё помечу, что ВТБ Мои Инвестиции отдельную сессию отвели обсуждению, как бизнес может инвестировать часть свободных средств в финансовые инструменты. Тезис в том, что не только для крупных корпораций, но и для мсб доходы от облигаций, акций и инструментов денежного или валютного рынка могут быть дополнительной финансовой подушкой, не зависящей от состояния основного бизнеса. Количество юрлиц, использующих инструменты на Мосбирже, выросло. Это приток ликвидности, что является плюсом (объем - 7,5 трлн на денежном рынке). Но если в нашу жизнь как физ. лиц инвестирование вошло уже давно и прочно, то для юр. лиц все пока на старте – только 2,6% компаний имеют брокерские счета или иис и активно их использует. Думаю, куда и как в ближайшие годы эта сфера будет развиваться мы скоро увидим. Про «тренды» также не забыли. Была целая сессия и был стенд, где можно было сразиться в торговле с ИИ. Я поучаствовал. Мне, как айтишнику (по основной профессии), такое особенно интересно. Посмотрите на видео, как это выглядело. А после конфы поехал смотреть баскетбольную игру Лиги ВТБ - Уникс / Уралмаш.

Romanov Capital: ФРС неожиданно повысила ключевую ставку на 0,25 п. п. с 3,75% до 4% впервые за три года. Ставка ФРС продолжение… МНЕНИЕ: Аналитики Citi ждут повышения ставки ФРС на 25 б.п. в декабре. Ранее Citi оставался единственным, кто не прогнозировал дополнительное ужесточение в этом году Ранее писал: в США выросли цены топлива > ускорилась инфляция. Поэтому ФРС и вынужден перейти к повышению ставки, что давит на нефть, металлы и акции в США. Америку мало кто торгует. Но вот с лонгами нефти аккуратней. С нашей нефтяной тоже аккуратней (с текущих лонгов я пока не вижу).

А вы пользуетесь искусственным интеллектом на финансовых рынках? 👍 — да 🔥 — нет и не буду 🤝 — нет, но хочу попробовать

Romanov Capital: Я например Сбер также держу. СБЕР ПОДТВЕРЖДАЕТ ФАКТ АТАКИ НА ЦОД, ВСЕ СЕРВИСЫ СБЕРА РАБОТАЮТ ШТАТНО. На мое решение: держать / не держать дальше Сбер, это никак не влияет. Я продолжаю удерживать позицию в нём.

А по рынку, что думаю? Что касается фундаментала, то я всё также не вижу причин роста, но будем опираться на факты. Рынок растет? - Растет. Пока мы в этой фазе и на этих значениях, то спешить с шортами не стоит 🙅‍♂️. Пробьем максимум 10 октября по Индексу 2424, то рост ускорится. Это первое 👆 Второе 👇 Причин нагружать себя лонгами тоже нет. Новости сегодня позитивные - завтра негативные. Видели уже такое много раз. Банки, АйТи, МосБиржа - можно аккуратно попробовать тут лонги. Я например Сбер также держу. А во все эти истории под «мир» и тому подобное. Я бы пока не лез. Также и в Яндекс бы пока не лез. Кто уже держит - держите.

Romanov Capital: Согласен с Душевным. Я как раз вчера писал, что жду отката в $. Ведь на одной чаше весов слабый рубль = больше налогов в бюджет. Но побочный эффект - рост инфляции и снижение интереса к рублевым инструментам (те же вклады, офз) На второй чаше весов привлекать… Факторов для отката в валюте и укреплению рубля стало больше. 1. Сделка РФ - США - это +5 млрд валюты на наш рынок. Не сразу, постепенно. Но тем не менее. Учитывая, что государству нужны рубли, то этот объём, вероятно, пойдет в рынок. Давление на валюту - позитив для рубля. 2. Заседание ЦБ на след неделе. Вероятно ставку оставят. Тоже плюс для рубля, минус для валюты. 3. В конце октября начинается крупный налоговый период (экспортеры будут продавать выручку). Думаю все понимают - это тоже хорошо для укрепления рубля. 4. Ну… и всё та же причина - Минфин. Эту причину расписывал ранее в посте. Поэтому я и отыграл $ спекулятивно. А не долгосрочно набирал.

Давайте разбираться. Зачем нужна и почему нужна эта сделка по поставке топлива США? 1) объём поставки топлива около 5 тон. Не сразу, а постепенно. 2) в день США тратит около 500 тыс тон топлива (5 тон = 10 дней, мало…) Америке нужно сбить цены на топливо в Америке. Тут всё просто. России нужно заработать + сделать первые попытки вернуться на мировой рынок нефти - официально. Возврат РФ на мировой рынок = больше рынков для сбыта. И уже такие страны, как Индия и Китай не смогут просить большие дисконты. Но оговорка, пока идет конфликт, то на мировой рынок вход нам закрыт. Зато после конфликта быстро может это решиться. Для РФ большой плюс. _____________________________ Вывод: сделка позитив в моменте и хорошо в долгую. (как финансово, так и показать, что мы можем и проблем с топливом у нас нет) Касаемо мира , переговоров. Возможно эта сделка повлияет на лояльность Трампа и он поймет, что хорошо бы вернуть РФ на мировой рынок, не сразу, хотя бы постепенно. Посмотрим, пока это просто доводы. К миру нас эта сделка не приблизит, там другие аргументы решают. Но… все ровно это однозначно позитив.

Romanov Capital: Акции YDEX. Мой совет, кто держит (я сам держу на 2% капитала, просто жалко крыть по такой цене). Паника ваш главный враг. Так было с Озоном. Я понимаю панику некоторых и она обоснована. Удары продолжатся, вероятно всего. Потенциал для снижения есть ещё.… Вот картинка, как была с Озон или ВБ, но с дата центрами Яндекса. Больше всего конечно в МО. Кто живет рядом. Берегите себя и будьте аккуратней, внимательней.

Romanov Capital: Беспилотники атаковали дата-центр «Яндекса» в Рязанской области «Яндекс» сообщил о повреждениях дата-центра в Калуге из-за атаки БПЛА Удары по Яндексу. На что может повлиять и как мы будем пользоваться такси и доставкой? Давайте вспомним хронологию: 1)… Акции YDEX. Мой совет, кто держит (я сам держу на 2% капитала, просто жалко крыть по такой цене). Паника ваш главный враг. Так было с Озоном. Я понимаю панику некоторых и она обоснована. Удары продолжатся, вероятно всего. Потенциал для снижения есть ещё. Мои действия, если бы у меня была крупная позиция в бумаге, а не 2%: 1) Не спешить докупать и продавать. 2) И тем более не стоит сравнивать бумагу с другими жертвами ударов (нефтянка и Озон из публичных) Озон падал в моменте на 25%. Значит Яндекс на 25% упадает. Нет, это разные бизнесы, разный ущерб, не пытайтесь прогнозировать ущерб и тем более потенциальное падение. Озон отрос обратно после ударов. Значит и Яндекс отрастёт. Это тоже неверное мышление. Как и что будет никто не знает. Как долго продлятся удары, на сколько упадет акция и т.д ________________________________ Что касается техники, 3.000-3.200 поддержка. Это тем, кто все таки ищет где можно докупить. «Холодная голова» — Даже, когда всё идёт плохо. Паника и эмоции в финансах - это ошибка номер один.